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投資信託の主なリスクについて

投資対象は原則として価格が変動する有価証券になりますので、投資信託によっては元本割れになることもあり、利回りの保証もありません。これらのリスク要因は各投資信託によって異なり、価格変動リスク・金利変動リスク・為替リスク・信用リスクなど多岐にわたることがあります。

種 類 内 容
価格変動リスク 投資信託証券が組み入れる株式の価格は、国内および国外の政治・経済情勢、発行企業の業績、市場の需給等を反映して変動します。また、その他の組入有価証券の価格も変動します。これらが、基準価額の変動要因になります。
金利変動リスク 金利変動により公社債等の価格が変動するリスクをいいます。一般的に金利低下局面では組み入れた公社債等は値上りし、金利上昇局面では値下がりします。また、残存期間が長期の公社債等の価格は、概して、短期のものより金利変動に対応して大きく変動します。これらが、基準価額の変動要因になります。
流動性リスク 有価証券を売買する際に、需給動向により有価証券を希望する時期、価格で売却することができなくなるリスクをいいます。投資信託で投資する有価証券の流動性が損なわれた場合には、基準価額が下落する要因になります。
信用リスク 株式、公社債の発行企業、不動産投資信託を発行する不動産投資法人等が経営不安、倒産等に陥った場合、またその可能性が高まった場合には、当該発行企業が発行する証券および短期金融商品の価格は下落します。組入有価証券等がこうした状況に陥った場合には、基準価額が下落する要因になります。
カントリーリスク 海外の有価証券に投資する場合、投資する国の政治・経済情勢の悪化、外国為替規制、資本規制、制度変更等による影響を受けることがあり、基準価額の変動要因になります。
為替変動リスク 外貨建資産については、一般に外国為替相場が当該資産の通貨に対して円高となった場合には、 価格が下落する要因になり、円安となった場合には価格が上昇する要因になります。
不動産投資信託のリスク 不動産を実質的な投資対象としているために、他の金融商品と異なる固有のリスクとして、火災・自然災害などの影響や不動産にかかる法制度の変更により不動産の価値が低下するリスクがあります。
同一マザーファンドを投資対象とする他のベビーファンドによる影響 投資信託が投資対象とするマザーファンドについて、マザーファンドを投資対象とする他のベビーファンドにおける資金流出入や資産配分の変更等によりマザーファンド組入有価証券の売買が発生した 場合には、その売買による組入有価証券等の価格の変化や売買コスト等の負担がマザーファンドの価額に影響を及ぼすことがあります。これによりマザーファンドの価額が下落した場合には、投資信託の基準価額が下落する 要因になります。
その他のリスク 株式および不動産投資信託は、証券取引所が定める一定の基準に該当した場合、 上場が廃止される可能性があります。

( 注 ) 商品によりさまざまなリスクがありますので、必ず「交付目論見書」等でご確認ください。
( 注 ) 当資料は当金庫が独自に作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示資料ではありません。